Reporte ACIUM (15 abril)

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ACIUM, empresa que se unió a Play Business a finales de 2020 para su primera ronda de financiamiento, ha enfrentado dificultades financieras que han resultado en la falta de pagos contractuales en los últimos meses. A pesar de un inicio prometedor y cumplimientos satisfactorios en sus primeros años, a partir del segundo trimestre de 2023, la empresa comenzó a incumplir sus obligaciones financieras. Este informe detalla la trayectoria financiera de ACIUM, las razones detrás de su situación actual y los pasos que Play Business está tomando para resolver la situación, manteniendo siempre como prioridad los intereses de nuestros Players.

  • Estado del Proyecto: En incumplimiento de pagos desde Julio de 2023
  • Tiempo que Play Business lleva en negociaciones: Desde Julio 26 del 2023
  • Inversión Levantada: $7.4M
    • Afectación directa hacia Play Business: $1.5M
    • Afectación directa hacia Players: $5.9M
    • Número de Players afectados: 428
  • Deuda acumulada a la fecha por contrato: $1,496,763  
  • Actitud del Maker para resolver el problema: Positiva, pero limitando el flujo de información cuando requerimos documentación.

¿Qué sucedió?

Pasada la reunión presencial de Marzo 2023 con los Makers (detallada posteriormente), seguimos en espera de que nos entreguen la información, han sido muy deficientes. Dado lo anterior,  Estamos evaluando las acciones legales contra ACIUM. Este paso incluye la preparación de un historial contable detallado por parte de nuestro equipo legal y contable. Hemos llegado al punto en el que se cumple la condición para una terminación anticipada del contrato con ACIUM, que fundamenta la base para una posible demanda.

Reporte ACIUM Marzo 2024

¿Por qué no paga?

ACIUM se encuentra actualmente incapaz de cumplir con sus obligaciones de pago debido a una combinación de factores financieros y operativos críticos:

Problemas de Liquidez y Flujo de Caja: Durante 2023, la empresa experimentó ventas inferiores a las esperadas y un desempeño comercial desfavorable, especialmente en sus nuevas franquicias. Para dimensionar, pasó de colocar alrededor de 30 franquicias anuales a colocar 5. Especularon que la entrada a Estados Unidos sería más simple y no lo fue, costó más dinero y tiempo. Esto afectó directamente su liquidez, limitando su capacidad para generar el efectivo necesario para cumplir con sus compromisos financieros.

Acceso Limitado a Financiamiento: Derivado de lo anterior Play Business presionó para el pago, explicando que lo enviaría a buró de crédito y ACIUM aseguró conseguiría un financiamiento adicional para hacer los pagos y que esto no sucediera. ACIUM enfrentó dificultades significativas para obtener crédito adicional, lo cual era esencial para sostener sus operaciones comerciales y por ende, sus obligaciones con nosotros, y financiar sus operaciones y expansiones planificadas. La situación se agravó cuando se les negó un crédito esperado, crucial para su estrategia de financiamiento a corto plazo.

Cuentas Bloqueadas y Deudas Fiscales: La empresa nos ha declarado (sin que exista aun prueba de las declaraciones), que  tiene sus cuentas bancarias bloqueadas debido a deudas fiscales pendientes, lo que restringe aún más su acceso a fondos. Aunque recibían ingresos por concepto de regalías por las franquicias, las restricciones bancarias impedían el uso efectivo de estos fondos. Lo que implica también la imposibilidad de pago hacia nosotros los Players. 

Gastos Operativos y Compromisos Financieros: ACIUM mantuvo gastos operativos y compromisos financieros basados en proyecciones optimistas de ventas y crecimiento, que no se materializaron. Esto incluye costos fijos como contratos, rentas, inventarios, y nóminas, que debían ser cubiertos independientemente de los ingresos reales. Al no tener los ingresos esperados pero si los gastos, su situación financiera se complicó. 

Estos factores, combinados, han llevado a ACIUM a una posición en la que no puede cumplir con sus pagos como estaba previamente acordado. La falta de efectivo disponible, el acceso restringido a financiamiento adicional, y las cargas operativas y fiscales han creado un entorno financiero insostenible para la empresa.

¿Qué sucede cuando una empresa no paga?

Es fundamental entender el proceso de cobro que se divide en tres grandes momentos del tiempo que pueden ser más largos o cortos según se den las circunstancias. 

Primero por las buenas: Intentar negociar. 

Invertir en negocios privados que apuntan a rendimientos del 20 al 35%, implica que hay riesgo y que hay meses o periodos donde enfrentan dificultades. Parte del trabajo de Play Business como líder inversionista, es intentar mediar para llegar a la solución más óptima para los Players y Play Business, que están en el mismo barco. Este es el proceso:

1. El equipo de Estructuración, quien construyó en conjunto con el Maker el proyecto de inversión. Busca al Maker para entender la situación en la que se encuentra.

2. Intenta proponer una solución real, que ponga por delante los intereses de los Players y Play Business, pues todos son socios en mayor o menor medida. 

3. En caso que el Maker no colabore, mienta, de falsedad de documentos o no sea localizable, se procede a los siguientes dos conceptos, que no necesariamente van en orden. 

Segundo por las malas: El equipo de abogados lleva las negociaciones.

4. Un equipo de abogados interno, comienza las negociaciones y toma las medidas que contractualmente se acordaron para negociar. 

5. Comienza a construir un expediente para que en caso de no ser satisfactorias se proceda judicialmente. 

Por último, las demandas: Es momento de escalarlo

Desgraciadamente, algunos proyectos terminan aquí. Ya sea por malversación de recursos, fraude, incumplimientos de contrato, falta de información y demás. Existen muchos conceptos de demandas y dependerá el caso de cada uno las vías legales que se tomen, que pueden ser mercantiles o civiles (por incumplir el contrato por ejemplo), penales (cuando hay fraude o desvío de recursos).

Play Business contrata (sin recursos extras de los inversionistas) a despachos jurídicos externos para que lleven los casos. Tristemente el sistema procesal mexicano se jacta de ser lento y costoso. Sin embargo cuando las circunstancias lo ameritan y no hay otra salida, Play Business demanda y lleva el caso hasta sus últimas consecuencias. 

En este momento ACIUM se encuentra en el proceso donde los abogados y contadores internos, junto con los equipos de despachos de abogados externos que nos representan, están evaluando una posible terminación anticipada de contrato. 

¿Qué ha hecho Play Business en este tiempo de impago?

Durante el período de impago de ACIUM, Play Business ha tomado varias medidas proactivas para intentar asegurar el cumplimiento de los pagos y proteger los intereses de los Players. Estas acciones incluyen:

Comunicación Directa y negociaciones: Se ha mantenido una comunicación constante y directa con ACIUM, buscando entender las razones detrás de los retrasos en los pagos y discutir posibles soluciones. Esta comunicación ha incluido el intercambio de correos electrónicos, reuniones y llamadas para presionar por una resolución. El proceso de Play Business, pone al  debido cobro como prioridad. Siempre buscará primero, intentar recuperar el dinero invertido más los accesorios antes de proceder jurídicamente. 

Reestructuración Financiera (Octubre – Noviembre 2023): Play Business propuso una reestructuración de la deuda de ACIUM, con el objetivo de facilitar una manera más viable para que la empresa cumpla con sus obligaciones. Esto incluyó la posibilidad de ajustar los términos de pago y consolidar las deudas para mejorar la liquidez de ACIUM. 

Exigencia de Información Financiera ( Noviembre 2023 – a la fecha): Se ha exigido a ACIUM la entrega de información financiera detallada y actualizada. Esta información es crucial para re-evaluar la capacidad de pago de la empresa y considerar cualquier ajuste en los términos de financiamiento o reestructuración.

Negociación de Garantías: Play Business ha solicitado garantías adicionales por parte de ACIUM para asegurar los pagos futuros. Esto ha incluido discusiones sobre activos que podrían servir como colateral o el compromiso de terceros para respaldar las obligaciones de ACIUM.

Evaluación Legal: Play Business está evaluando las opciones legales disponibles, incluida la posibilidad de iniciar acciones legales basadas en el incumplimiento contractual y la terminación anticipada del acuerdo. Esto se considera como último recurso para recuperar las inversiones de los Players.

La última reunión Marzo 2023: ¿Qué sucedió y que sigue?

La última reunión presencial, sucedió la semana del 18 de Marzo.  Se acordó que Play Business recibiría en los siguientes días la documentación necesaria para evaluar una reestructura o condiciones. Simplemente no ha sucedido, lo cual agota las opciones de buena fe, para comenzar una posible demanda.

 

Lo siguiente,  resume la reunión de Marzo 2023

¿Qué sucedió?

Falta de Transparencia y Comunicación: La empresa no proporcionó la información financiera necesaria para que Play Business y los Players evaluaran adecuadamente la situación y consideraran posibles soluciones. Esta falta de transparencia complica cualquier intento de reestructuración o negociación para encontrar un camino viable hacia el cumplimiento de sus obligaciones. Además de no tener las garantías necesarias para poder hacer una reestructura viable.

Necesidad de Información: Nuestra postura es clara: necesitamos acceso completo a la información financiera de ACIUM para evaluar cualquier desvío de recursos o presentación de información falsa. Sin estas garantías y la transparencia necesaria, cualquier propuesta de reestructuración será inaceptable.

Comunicaciones Firmes: Hemos advertido a ACIUM, a través de los abogados internos, que nuestro enfoque legal no se limitará solo a las deudas pendientes, sino que consideraremos la totalidad de la situación financiera y contractual de ACIUM.

Transparencia y Garantías: La transparencia en la información financiera es una condición no negociable. A pesar de las afirmaciones de su abogada, el contrato sí estipula la obligación de ACIUM de proporcionar información adicional. Hemos solicitado garantías adicionales, pero ACIUM alega no poseerlas, lo que ha generado dudas sobre la gestión de sus activos y compromisos financieros.

Potencial Quiebra: Existe la preocupación de que ACIUM pueda declararse en quiebra, dada su dramática reducción en ventas y el incumplimiento de las expectativas de financiamiento y operación previamente acordadas.

Acuerdos y siguientes pasos

El equipo de ACIUM se comprometió a que  enviará esta semana la información faltante que demuestre lo relatado. Play Business recibirá la documentación para evaluar una reestructura o condiciones.

Evaluación Legal y Demandas: Estamos en el proceso de evaluar acciones legales contra ACIUM. Este paso incluye la preparación de un historial contable detallado por parte de nuestro equipo legal, liderado por Jacquie y Andy, que fundamenta la base para una posible demanda. Hemos llegado al punto en el que se cumple la condición para una terminación anticipada del contrato con ACIUM.

Este comunicado refleja los esfuerzos y desafíos actuales en nuestras negociaciones con ACIUM. Nuestro compromiso con los Players es mantenerlos informados y tomar todas las medidas necesarias para proteger sus inversiones en esta situación complicada.

Concluimos este reporte reafirmando nuestro compromiso con la transparencia y la defensa de los intereses de nuestros Players. Estamos tomando todas las medidas necesarias para abordar esta situación de manera efectiva y asegurar el mejor desenlace posible.

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Tarjeta de presentación con el nombre "Marc Oyamburu", el cargo "Relación con Players", de la empresa "Acium" y la información de contacto directo con él a través del correo "acium@playbusiness.mx".